България успешно пласира облигации за 1,5 млрд. евро

На 15 юли 2025 г. Министерството на финансите успешно пласира за втори път през тази година облигации на международните капиталови пазари в два транша, деноминирани в евро. Първият транш се състои от облигации със срочност 10 години, обем от 2,00 млрд. евро и годишен лихвен купон от 3,375%, а вторият – със срочност 20 години, обем от 1,20 млрд. евро и годишен лихвен купон от 4,125%, съобщават от МФ.

Над 13 млрд. евро е общата номинална стойност на подадените заявки, което съответства на презаписване от над 4 пъти. Наблюдаван е изключително силен инвеститорски интерес – най-високият, достиган до момента. Първоначално предложеният спред при 10-годишните облигации в размер на 135 б.т. е бил намален с рекордните за страната ни стойности до ниво от 95 б.т. При 20-годишните облигации намалението e с 35 б.т. oт 180 б.т. до ниво от 145 б.т. спрямо съответните осреднени лихвени суапи. Спредът спрямо приеманите за еталон германски федерални облигации е в размер на 91 б.т. за 10-годишния транш и 125 б.т. при 20-годишния.

Достигнатите спредове и лихвени купони представляват най-добрите условия, постигани в рамките на последните две транзакции на външните пазари спрямо сравними по матуритет български еврооблигации.

Дълговата операция е в рамките на определения максимален размер на новия държавен дълг, който може да бъде поет през 2025 г. – от 18,9 млрд. лева, заложени в Закона за държавния бюджет на Република България. До момента на емисията привлеченото пазарно дългово финансиране за 2025 г. е в размер на 2,1 млрд. лева чрез пласиране на ДЦК на вътрешния пазар и 4 млрд. евро, пласирани в края на април 2025 г. чрез двоен транш еврооблигации.